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道达投资手记:两类股受益于北交所开市
作者:admin      发布时间:2021-11-24

  上周,A股市场表现不错,三大指数全部红盘,创业板指周线连涨,创两个月以来新高,市场风格轮动很快,从4680电池到半导体,从新能源到地产,再到军工,每天都有新花样,只有元宇宙和次新股傲视群雄。

  今天,北交所开市,明天上午,中美领导人将举行视频会晤。当下该如何看待市场?牛博士与达哥就大家关心的话题展开了讨论。

  道达:就市场担忧的资金分流而言,我们认为影响有限。71家精选层公司的流通总市值为1000亿元左右,前期平均换手率约为3%,日均交易额不到40亿元。由于本身消息的刺激,精选层公司已经积累了相当的涨幅,移至北交所后,对新进入资金的吸引力有限,即便71家精选层公司成交量会放大,但也不至于放大太多。10家新股上市,流通总市值为13.58亿元,借鉴2019年7月22日,科创板首批上市的换手率至少70%来算,交易额大概不到10亿元。71家精选层+10家新股上市,估算成交额总和约50亿元,因此北交所开市对主板资金构不成虹吸效应。从上周五指数表现来看,市场对北交所的反应还是比较平稳。不过,不排除有游资会参与北交所新股炒作,从而导致主板题材炒作不温不火。

  回顾以往创业板、科创板开板的时候,都会诞生一波大行情。这次会一样吗?A股历来有炒新传统,北交所大概率也不例外。没有达到开户门槛的朋友,北交所的基金是个不错的选择。

  目前看,两类股受益于北交所开市,一类是券商股,另一类是参股公司。券商股影响不大,因为多数券商业绩基数本身就很大。参股公司方面比较直接的影响是财务数据上会有一笔不错的投资收益。不过,北交所相关个股的平均市值不高,如果参股比例不高,www.09769a.com。即便影子公司因此大涨,基本是短期炒作。同时,还要提防北交所开市前公司股价大涨而出现“见光死”效应。

  “沪深京”,三市相聚创新,继续寻找估值定位。比较而言,北交所炒作热度过后几个月,对于上市公司估值的定位更具参考价值,这会形成一个新的“定价的锚”,直接影响到沪深两市同概念公司的估值定位,可能会存在套利机会。

  牛博士:上周A股触底反弹,赚钱效应不错,人气回暖。本周二有一个重要的视频会晤,预期改善,A股会迎来反转吗?

  道达:通常来说,11月的宏观政策出台较少,12月以后会逐渐增多,最近市场整体平淡,其实大家都在“等风来”。重要视频会晤,更多是对市场情绪的改善,至于会不会出利好,只有等待。香港六合报创富

  本周将有38只个股解禁,按照最新收盘价计算,合计解禁市值达1573.49亿元,市场会有不小的压力。

  对指数的看法,还得回归市场本身,关键看遇到压力后的表现。目前上证指数即将反弹到压力位附近,面对压力,尤其考验市场强度,时间点大概率就是周一周二了。倘若指数遇压力小幅回调,还能保持很强的上涨动能,则大概率调整完毕;若指数回调后,上涨动能衰竭,就需要小心。

  指数走强需要权重支撑。上周,金融、地产、医药等板块都有逞强的意思。到底能不能走强,这将左右指数的状态。对于要走强的板块,要抱观察的态度,关注其持续性。结构性行情要有挣钱效应,还得围绕市场的热点。

  牛博士:元宇宙这两周可以说是傲视群雄。没赶上趟的人,对这个涨幅感到害怕,还有参与机会吗?

  道达:元宇宙现在确实给人一种“高处不胜寒”的感觉,但我并非看空元宇宙题材,上个月就提过,对NFT(非同质化代币)也详细解释过,目前元宇宙无法被证伪,故事还能延续,参与需要调整。

  上个月末,我们踩中了最近市场的风口——芯片和汽车零部件,到目前为止表现都很好。对于芯片的逻辑,大家应该都清楚,逻辑过硬,业绩不错,而且调整充分。不过,此前新能源汽车的炒作都集中在锂电池上游材料,大幅跑赢汽车零部件,而锂电池这个赛道已经很拥挤了,资金还能往哪去?除了电池,还有什么?自然是汽车零部件。当然,这也需要数据支撑。10月27日,海关总署公布的数据显示,今年前三季度我国整车出口149.2万辆,同比增长1.1倍;汽车零部件出口金额554.0亿美元,同比增长41.7%。

  有逻辑,有数据支撑,还需要技术分析。相关板块个股可以跟踪起来,最近有资金关注吗?大胆假设,小心求证。如此一梳理,该不该参与一目了然。